Сколько продержится экономика России при резком падении цен на нефть?

Содержание
  1. Эксперты оценили возможные последствия обвала цены на нефть WTI для России
  2. Ушла в минус
  3. Не повод для паники?
  4. Как падение цен на нефть влияет на экономику России
  5. Началась игра на опережение
  6. Крах на нефтяном рынке и риски для экономики России
  7. Ситуация с рублем
  8. Все может оказаться не так плохо
  9. «Стресс для мировой экономики»: какие последствия может вызвать падение цен на нефть
  10. Фондовый шок
  11. Валютное давление
  12. Цена нефти обвалилась, рубль упал, на рынках паника. Что будет дальше?
  13. Рубль и нефть дешевеют
  14. Акции российских компаний обвалились. И не только российских
  15. Что говорят российские власти и провластные комментаторы
  16. Чем происходящее грозит российской элите и простым россиянам
  17. Сколько продлится кризис?
  18. Из-за пандемии и падения цен на нефть Россия не преодолеет кризис обычными методами. Вот четыре проблемы, которые надо решить как можно скорее
  19. Теперь подробнее. Нынешний кризис отличается от прежних — и да, все дело в пандемии: она мешает преодолеть его обычными мерами
  20. Проблема № 1. Сбалансировать бюджет при низкой цене на нефть
  21. Проблема № 2. Найти деньги на борьбу с последствиями пандемии
  22. Проблема № 3. Выбрать, кому помогать
  23. Проблема № 4. Снижать или не снижать ключевую ставку, от которой зависят и люди, и предприятия

Эксперты оценили возможные последствия обвала цены на нефть WTI для России

Сколько продержится экономика России при резком падении цен на нефть?

20 апреля стоимость американской марки нефти WTI впервые в истории упала до отрицательного значения – минус 40 долларов за баррель черного золота. Вслед за этим цена нефти Brent опустилась ниже 25 долларов за баррель. Выясняем, в чем причина таких колебаний и как это может сказаться на российской экономике.

Ушла в минус

Москва 24/Антон Великжанин

20 апреля цена майского фьючерса нефти WTI на Нью-Йоркской товарной бирже впервые в истории стала отрицательной. Торги завершились на отметке почти минус 40 долларов за баррель, который подешевел на тот момент на 300%. Позднее цена вернулась к положительному значению, однако затем снова ушла в минус.

WTI (West Texas Intermediate) – американская марка нефти, которая добывается в штате Техас.

Фьючерсы – производные ценные бумаги, привязанные к нефти. При покупке или продаже фьючерсов стороны договариваются только об уровне цены и сроке поставки.

Резкие колебания на рынке повлияли на североморскую нефтяную смесь Brent. Сначала ее цена опустилась ниже 25 долларов за баррель, а затем преодолела отметку ниже 20 долларов. Российская нефть Urals также отреагировала на тренд падением в стоимости.

Пресс-секретарь президента России Дмитрий Песков назвал ситуацию с майскими фьючерсами по нефти спекулятивным моментом. По его мнению, “этому не нужно придавать какую-то апокалиптическую окраску”.

“Все специалисты прекрасно отдают себе отчет, что это не является поводом для чрезмерно негативных оценок текущей реальности, потому что цены на нефть, хоть и демонстрируют неположительную динамику, не подвержены таким обвальным изменениям, как это коснулось фьючерсов”, – пояснил Песков.

Он подчеркнул, что в случае необходимости российские власти задействуют “имеющиеся ресурсы” для смягчения негативных последствий падения цен на нефть в мире для экономики страны.

Не повод для паники?

Заместитель генерального директора Института национальной энергетики Александр Фролов рассказал Москве 24, что на ситуацию с WTI повлияли три фактора. По его словам, во-первых, это резкое снижение спроса на нефть из-за пандемии коронавируса, а во-вторых, нехватка свободных хранилищ для нефти – на 75% они сейчас заполнены.

“Третий специфический американский фактор – США являются одновременно крупнейшим производителем и крупнейшим потребителем нефти.

И при снижении спроса внутри страны доля той нефти, которая в США добывается, но не может быть аккумулирована внутри страны ни в нефтехранилищах, ни в виде переработанной нефти, будет расти, то есть доля невостребованной нефти в общем объеме добычи выросла”, – пояснил эксперт.

Однако резкое падение фьючерсов на нефть – это только сиюминутный эффект, который не сказывается на долгосрочных контрактах, условия которых обговариваются заранее, подчеркнул Фролов.

То есть это чистой воды паника, она не подкреплена объективными данными… Но при этом происходящее является иллюстрацией творящегося бардака в американском нефтегазовом секторе, в котором еще до заключения всех соглашений в рамках ОПЕК+ началось резкое снижение производства нефти.

Александр Фролов

заместитель гендиректора Института национальной энергетики

Собеседник Москвы 24 добавил, что падение цен на другие марки, в том числе российскую марку Urals, является также следствием паники и падения спроса на нефть. По мнению эксперта, котировки цен на черное золото еще будут меняться.

Москва 24/Никита Симонов

“Про среднесрочную и долгосрочную перспективу Urals говорить довольно просто, потому что восстановление спроса приведет к восстановлению поставок в Европу, к восстановлению нефтепереработок внутри страны. В этом смысле Urals нечего бояться – это крайне востребованный сорт”, – подчеркнул Фролов.

На Urals такого влияния, как на американскую нефть, оказано не будет, поскольку опять же специфика американского рынка связана с дисбалансом в местном спросе, местном предложении, который мы наблюдаем на протяжении всей истории существования сланцевой добычи.

Александр Фролов

заместитель гендиректора Института национальной энергетики

В свою очередь, руководитель аналитического управления Фонда национальной энергетической безопасности Александр Пасечник считает, что ситуация на рынке останется сложной, пока продолжает бушевать пандемия коронавируса.

Обстановка на рынке нефти остается сложной. Не исключено, что будет повторение той ситуации, которая случилась с WTI, по всем сортам нефти.

Александр Пасечник

руководитель аналитического управления Фонда национальной энергетической безопасности

“Важен спрос, который падает из-за того, что эпидемия продолжает развиваться. А сделка ОПЕК+ сейчас вторична, так как она предполагает, что будет убрано только 10 миллионов баррелей в сутки, то есть только примерно треть от того объема, который сейчас перегружает рынок”, – пояснил собеседник Москвы 24.

12 апреля участники ОПЕК+ на экстренном заседании в режиме видеоконференции согласовали сокращение добычи всеми 23 странами. Согласно договоренностям, общее снижение добычи составит 9,7 миллиона баррелей в сутки. Новые условия начинают действовать с 1 мая 2020 года и продлятся до 1 мая 2022 года.

Первые два месяца сокращение добычи нефти составит десять миллионов баррелей в сутки. Во втором полугодии запланировано уменьшение в восемь миллионов, в 2021 году – в шесть. Причем участники альянса могут как продлить срок действия, так и досрочно завершить соглашение в зависимости от сроков восстановления рынка.

Источник: https://www.m24.ru/articles/ehkonomika/21042020/156635

Как падение цен на нефть влияет на экономику России

Сколько продержится экономика России при резком падении цен на нефть?

Понедельник, 9 марта можно с уверенностью назвать черным днем для мирового нефтяного рынка.

Члены ОПЕК+ не смогли найти консенсуса по вопросу сокращения добычи нефти, что привело к резкому падению цен на черное золото на рекордную цифру с 1991 года.

Ситуацию нельзя назвать неожиданной, но существенное падение мало кто прогнозировал. Такое положение дел порождает новые вызовы, прежде всего перед экономикой России, состояние которой напрямую зависит от цены на нефть.

Началась игра на опережение

Черный понедельник 9 марта ознаменовал резкое снижение цены на нефть. Стоимость фьючерсов нефти марки Brent с поставкой в мае снизилась на 31.5% по сравнению с предыдущим днем торгов до $31,02. Это стало самым большим падением с 2016 года. Хуже ситуация была только в 2004 году, но это оказалось только началом.

Падение цены на черное золото, от которой зависит доходная часть бюджета России, стало прогнозируемым. Но для многих это стало необъяснимым, ведь фактически ситуацию с падением цен спровоцировала сама Россия, выйдя из сделки ОПЕК+. Чем оправдан такой шаг? Ведь уже на следующий день вслед за нефтью упал и рубль, наблюдался обвал на Московской бирже.

Со стороны ситуация кажется абсурдной и похожей на «выстрел себе в ногу», но только на первый взгляд.

Аналитики сходятся во мнении, что у России просто не было другого выхода, как действовать на опережение, так как страны ОПЕК пытались надавить на нее, заставив сократить добычу углеводородов.

Расчет был простой – у РФ просто нет другого выхода, если она не пойдет на сделку, цены на нефть начнут опускаться, что негативно скажется на российской экономике, которая сильно зависит от продаж углеводородов.

Россия неоднократно заявляла, что готова к стрессовым ситуациям на нефтяном рынке. Бюджет страны рассчитан на основе цены $42 за баррель.

Кроме того, скоплены огромные резервы, которые могут использоваться, как подушка, чтобы пережить тяжелые времена.

Это дает возможность РФ действовать на опережение, ведь падение цены на нефть для других стран ОПЕК станет более ощутимым ударом, что позволит России вернуться в формат переговоров ОПЕК+, но уже на своих условиях.

Крах на нефтяном рынке и риски для экономики России

Падение цен на нефть ожидаемо оказало влияние на отечественную экономику. Многие ее секторы стали сжиматься. Дополнительное давление оказывает вспышка пандемии коронавируса, кризис на мировых рынках и во многих сферах народного хозяйства.

По словам аналитиков, падение нефтяного рынка Россия в состоянии пережить без больших стрессов для отечественной экономики. Но ситуацию усугубляет распространение коронавируса, который просто парализовал некоторые отрасли экономики, спровоцировал дефицит ресурсов и комплектующих иностранного производства.

Для стабилизации ситуации правительству приходится тратить существенные ресурсы, что на фоне дешевой нефти порождает новые риски.

Большая сложность заключается в неопределенности. На данный момент неясно, как долго будет длиться пандемия, и сколько продержатся низкие цены на нефть. За 2-3 месяца ситуация вряд ли решится. Некоторые эксперты отмечают, что грядет сильнейший мировой кризис, который провоцируют несколько факторов:

  • рост добычи нефти;
  • снижение потребления нефти;
  • отсутствие на рынке стабилизирующего производителя.

Шок на нефтяном рынке грозит спровоцировать хаос и в других отраслях. Последний раз такое положение дел наблюдалось в 30-х годах прошлого столетия во времена Великой депрессии. Ситуацию усугубляет распространение коронавируса, которое безуспешно пытаются сдержать.

Рубль прогнозировано среагировал на снижение цены на нефть и уже превысил отметку 80 руб. за доллар. Центробанк анонсировал ряд мер по поддержке национальной валюты. Так как нефтяные котировки опустились ниже установленной цены отсечения $42,4, регулятор начал продавать валюту из резервов, чтобы стабилизировать курс.

Что касается Российского бюджета, то он на сегодняшний день более устойчив к стрессовым ситуациям, чем в период 2014-2016 годов, так как сверстан на основе более низкой цены на нефть.

Если же цены на нефть не поднимутся выше цены отсечения $42,4, Минфин будет продавать валюту со счетов Центробанка.

Накопленных резервов точно хватит на несколько лет, чтобы поддерживать финансовый рынок и финансировать бюджетные расходы.

Ситуация с рублем

На фоне падения нефти, российская валюта просела. Но падение рубля оказалось меньше прогнозируемого. Это свидетельствует о том, что механизм бюджетного правила, который сглаживает колебание национальной валюты, работает достаточно эффективно. Дополнительно стабилизацию обеспечивают операции Минфина на открытом рынке по продаже валюты.

Аналитики считают, если цена нефти сохранится на уровне $30-35 за баррель, курс рубля составит 75-77 руб. за доллар. Хотя колебания курса возможны. Некоторые эксперты прогнозируют падение национальной валюты в моменте до 85 руб. за доллар при резком скачке спроса, но потом она вернется на исходные позиции.

Девальвация рубля оказывает негативное влияние на экономику страны, так как провоцирует рост инфляции и цен.

Уже наблюдается подорожание импортных товаров, дорожает и отечественная продукция, в себестоимости которой зарубежное сырье или комплектующие. Но в целом ситуацию можно назвать контролируемой.

У ЦБ РФ есть механизмы влияния. Если риски инфляции вырастут, регулятор может принять решение увеличить ключевую ставку.

Все может оказаться не так плохо

Падение спроса на нефть на фоне вспышки коронавируса показало, что на стоимость черного золота политика ОПЕК оказывает все меньше влияния, и все больше – фундаментальные факторы. Это дает возможность России выйти из соглашения ОПЕК+ с минимальными негативными последствиями.

Нужно обратить внимание, что на сегодняшний день наблюдается переизбыток так называемой легкой нефти, которую добывает Норвегия, США, Мексика, Бразилия, Саудовская Аравия.

Что касается тяжелой (сернистой) нефти, которую добывает Россия, то в этом сегменте напротив – образовался дефицит на фоне ограничения поставок из Ирана и Венесуэлы.

Не стоит забывать и о том, что себестоимость добычи российской нефти намного ниже, чем у других добывающих стран. У многих отечественных добывающих компаний цена, при которой они находятся на точке безубыточности, составляет 20 долларов.

В этом аспекте американские компании, занимающиеся добычей сланцевой нефти, значительно проигрывают. Себестоимость их добычи намного выше цен, которые сложились на нефтяном рынке. Учитывая эту ситуацию, добыча сланцевой нефти становится нерентабельной.

И если крупные игроки могут позволить определенное время работать себе в убыток для сохранения рынков, более мелкие могут его потерять.

Непростая ситуация, которая сложилась на нефтяном рынке, усиливается бушующей пандемией коронавируса. Несмотря на риски для российской экономики, это еще и время возможностей.

Важно предпринимать взвешенные шаги, не допустить панических настроений и оперативно реагировать на внешние, внутренние вызовы, чтобы избежать падения производства, девальвации рубля и роста инфляционных процессов.

При благоприятном развитии, падение цены на нефть для России может открыть новые рынки и помочь увеличить объемы продаж.

Источник: https://tassbiz.ru/help/kak-padenie-tsen-na-neft-vliyaet-na-ekonomiku-rossii/

«Стресс для мировой экономики»: какие последствия может вызвать падение цен на нефть

Сколько продержится экономика России при резком падении цен на нефть?

В понедельник, 9 марта, мировые цены на нефть упали почти на 30% — до $31 за баррель. Обвал котировок стал максимальным с 1991 года. Главной причиной паники на рынке эксперты называют неудачные переговоры участников сделки ОПЕК+.

6 марта крупнейшие экспортёры сырья, включая Россию, не смогли договориться о дополнительном снижении производства углеводородов и уже в апреле могут начать увеличивать добычу. На этом фоне аналитики прогнозируют ещё большее снижение нефтяных цен.

Однако они не исключают, что в случае замедления распространения коронавируса стоимость углеводородов может вернуться к уровню $40—50 за баррель. Как удешевление барреля может сказаться на мировой и российской экономике — в материале RT.

В понедельник, 9 марта, торги на мировом энергорынке сопровождаются рекордным обвалом нефтяных цен. В самом начале дня падение стоимости сырья эталонной марки Brent достигало 31% — до $31,29 за баррель, а котировок американской марки WTI — 33%, до $27,4 за баррель. Такие данные приводит биржа ICE.

Наблюдаемое удешевление нефти стало самым масштабным с 1991 года, то есть со времён войны в Персидском заливе. Главной причиной обрушения цен опрошенные RT эксперты называют провал переговоров по сделке ОПЕК+.

Напомним, ещё в 2016 году страны ОПЕК и 11 государств вне картеля, включая Россию, договорились о синхронном снижении добычи нефти. Выполнение условий договора должно было позволить восстановить баланс спроса и предложения, чтобы удержать цены на нефть от значительных колебаний.

Впрочем, с начала 2020 года потребление энергосырья в мире начало резко сокращаться на фоне распространения коронавируса, и нефть стала постепенно дешеветь.

Как ожидалось, участники альянса ОПЕК+ должны были дополнительно уменьшить добычу и тем самым стабилизировать ситуацию на рынке.

Между тем в пятницу, 6 марта, по итогам заседания стороны не смогли договориться о новом снижении производства и решили полностью отказаться от всех обязательств, взятых ранее.

Также по теме

Углеводородный удар: курс доллара превысил 72 рубля на фоне резкого снижения нефтяных котировок

Сильнейшее с 1991 года снижение мировых цен на энергоносители — нефть марки Brent потеряла свыше 28%, а нефть марки WTI опустилась…

«Что касается сокращения, наверное, с учётом принятого сегодня решения с 1 апреля этого года ни у кого из стран, входящих в ОПЕК, и не-ОПЕК нет обязательств по сокращению», — говорил министр энергетики России Александр Новак.

По его словам, теперь возможное наращивание нефтедобычи Россией будет зависеть от планов национальных компаний. При этом, согласно информации Bloomberg, Саудовская Аравия уже в апреле планирует увеличить производство сырья до 10 млн баррелей в сутки, а в случае необходимости — до 12 млн. Более того, Эр-Рияд уже объявил о рекордных за 20 лет скидках на нефть для всех своих клиентов.

«Мы видим возвращение ценовых войн на нефтяной рынок. Это и вызвало столь масштабный обвал котировок. В зависимости от активности нефтеэкспортёров в борьбе за рынок, а также масштабов давления вирусного фактора на мировую экономику стоимость нефти в скором времени может опуститься и до $20 за баррель», — рассказал RT главный аналитик «БКС Премьер» Антон Покатович.

По его словам, в случае снижения темпов распространения коронавируса мировые цены на нефть ещё могут вернуться к уровню $40—50 за баррель.

В то же время Международное энергетическое агентство в своём докладе уже спрогнозировало падение глобального спроса на нефть из-за инфекции на 90 тыс. баррелей в сутки.

Как отмечают специалисты организации, потребление энергосырья сократится впервые с 2009 года.

Одновременно крах сделки ОПЕК+ будет усиливать неопределённость инвесторов и оказывать давление на котировки в ближайшие месяцы. Об этом в разговоре с RT рассказала старший аналитик ИАЦ «Альпари» Анна Бодрова.

«Всё дело именно в возникшей неопределённости и отсутствии согласия среди нефтепроизводителей.

Само наличие договорённостей внутри ОПЕК+ означало, что добывающие сырьё страны заняты одним делом — контролем над балансом спроса и предложения в мире.

Но, как показывает история, в мире больших денег каждый сам за себя. В ближайшие полгода цена барреля Brent способна закрепиться в пределах $21—45», — отметила Бодрова.

В то же время источник ТАСС в ОПЕК отметил, что Эр-Рияд не объявлял Москве ценовую войну.

«Это неправда. Мы в Саудовской Аравии не намерены вести никаких войн с Россией. Напротив, Россия по-прежнему очень важный партнёр для Эр-Рияда и важнейший игрок на энергетическом рынке», — подчеркнул он.

Собеседник агентства также добавил, что «за происходящее сейчас на рынке нефти несут ответственность все участники сделки, особенно его крупнейшие участники», и подчеркнул, что механизм ОПЕК+ способен снова заработать.

Фондовый шок

Вслед за обвалом стоимости нефти началось и падение мирового фондового рынка. По итогам азиатской сессии индекс Шанхайской биржи SSE Composite снизился на 3,01% (до 2943 пунктов), гонконгский Hang Seng — на 4,23% (до 25 040 пунктов), а японский Nikkei — на 5,07% (до 19 698 пунктов).

Ценные бумаги резко подешевели и на европейских площадках. В середине торгов немецкий индекс DAX опускался на 6,71% (до 10 767 пунктов), английский FTSE 100 — на 5,95% (до 6077 пунктов), а французский CAC 40 — на 6,63% (до 4799 пунктов).

Индекс фондовой биржи Саудовской Аравии Tadawul в начале торгов падал более чем на 9%. Акции крупнейшей в мире нефтяной компании Saudi Aramco дешевели на максимально допустимые 10%. 

Отметим, что в России понедельник, 9 марта, является выходным днём, поэтому торги на Московской бирже не проводятся. Вместе с тем стоимость акций российских компаний на лондонской бирже также показала заметное снижение. Так, в середине дня глобальные депозитарные расписки «Роснефти» дешевели на 22,45%, ЛУКОЙЛа — на 24,38%, НОВАТЭКа — на 25,41%.

«Дестабилизация цен на нефтяном рынке может привести к значительным негативным эффектам в деятельности энергетических компаний, чья доля в мировых фондовых индексах достаточно высока. Для многих стран от успехов нефтедобычи зависит и экономическое положение, что и вызывает опасения инвесторов», — отметил Антон Покатович. 

По мнению аналитиков, одновременное масштабное падение нефтяных цен и фондовых котировок может стать дополнительным фактором торможения мировой экономики. Так, согласно прогнозу Института международных финансов (IIF), уже в 2020 году рост глобального ВВП может замедлиться с 2,6% до 1%. Как ожидается, значение станет самым низким со времён финансового кризиса 2008 года.

«Альянс ОПЕК+ чётко и бескомпромиссно контролировал добычу чёрного золота на фоне падающего спроса на сырьё. Теперь нас ждёт честное рыночное ценообразование в нефтяной отрасли. Такое резкое падение цен происходит впервые в современной рыночной истории, и это стресс для мировой экономики», — добавила Анна Бодрова. 

Валютное давление

Глобальное падение нефтяных цен спровоцировало и заметное ослабление российской валюты. Так, 9 марта на международных торгах курс доллара вырос на 9,5% и впервые с марта 2016 года превысил отметку 75 рублей. Курс евро прибавил 11% и достиг 86 рублей. В последний раз аналогичный показатель можно было наблюдать ещё в феврале 2016-го.

  • РИА Новости
  • © Алексей Майшев

На этом фоне Центробанк уже объявил о прекращении покупок иностранной валюты в рамках бюджетного правила. Такие действия регулятора должны поддержать рубль в ближайшее время.

«Банк России принял решение не осуществлять покупку иностранной валюты на внутреннем рынке в рамках реализации механизма бюджетного правила на 30 дней. Данное решение принято в целях повышения предсказуемости действий денежных властей и снижения волатильности финансовых рынков в условиях значительных изменений на мировом рынке нефти», — говорится на сайте ЦБ.

Напомним, согласно бюджетному правилу, во время удорожания углеводородов Минфин через ЦБ покупает иностранную валюту и тем самым давит на рубль.

При этом в случае обвала энергорынка министерство прекращает операции и давление на рубль слабеет.

Как отметили в Центробанке, регулятор также может задействовать дополнительные инструменты для сохранения финансовой стабильности в случае необходимости.

Более того, в Министерстве финансов отметили, что при сохранении устойчиво низких цен на нефть государство гарантированно выполнит все бюджетные обязательства и поддержит финансовую и макроэкономическую стабильность за счёт достаточного объёма ликвидных средств Фонда национального благосостояния (ФНБ).

«По состоянию на 1 марта 2020 года объём ликвидных средств ФНБ и средств на счёте по учёту дополнительных нефтегазовых доходов составил более 10,1 трлн рублей ($150,1 млрд), или 9,2% ВВП.

Указанных средств достаточно для покрытия выпадающих доходов от падения цен на нефть до $25—30 за баррель на протяжении шести-десяти лет (с учётом поступлений в рамках действия механизма демпфера)», — говорится в сообщении Минфина.

Источник: https://russian.rt.com/business/article/726709-neft-ceny-obval

Цена нефти обвалилась, рубль упал, на рынках паника. Что будет дальше?

Сколько продержится экономика России при резком падении цен на нефть?
https://www.znak.com/2020-03-09/cena_nefti_obvalilas_rubl_upal_na_rynkah_panika_chto_budet_dalshe

2020.03.09

9 марта 2020 года может войти в историю как начало нового экономического кризиса. Цена на нефть резко снизилась, вслед за этим подешевел рубль и обрушились котировки акций российских компаний.

Но проблемы не только в России: рухнули также азиатские и европейские рынки, а в США торги на бирже даже пришлось приостановить из-за слишком быстрого падения.

Два важных фактора, влияющих на ситуацию, — распространение коронавируса и ценовая война России и Саудовской Аравии. Рассказываем, что происходит и чего ждать.

Рубль и нефть дешевеют

9 марта цена нефти на мировых рынках резко снизилась: марка Brent, например, подешевела примерно с 45 до 32 долларов за баррель, потеряв в цене порядка 31%. Основных причин две: опасения трейдеров по поводу снижения спроса на нефть из-за эпидемии коронавируса и срыв сделки ОПЕК+.

В последнем сюжете ключевую роль сыграла Россия: министр энергетики Александр Новак, представлявший нашу страну на переговорах, покинул совещание, не согласившись с позицией партнеров. Сделка, в результате которой участницы стран ОПЕК должны были дополнительно ограничивать добычу, поддерживая высокие цены, не состоялась.

После этого Саудовская Аравия объявила о том, что в апреле предоставит 20-процентные скидки на свою нефть — и цена рухнула.

Вслед за нефтью стал падать курс рубля. 9 марта в России был выходным днем, поэтому официальные торговые площадки не работали. Но курс американской валюты на рынке Forex поднялся до 75 рублей за доллар, а евро — до 85 рублей.

Примерно такие же цены установили для обмена коммерческие банки.

Реагируя на происходящее, Центробанк приостановил закупку валюты на 30 дней — это должно оказать давление на рынок и снизить цену валюты или, по крайней мере, замедлить ее рост.

Решение России сорвать сделку удивило экспертов и участников рынка.

Еще 1 марта Владимир Путин напутствовал участников переговоров словами, из которых можно было заключить, что договоренность сохранится: «Он назвал механизм, созданный этой организацией (ОПЕК) „эффективным инструментом в обеспечении долгосрочной стабильности на глобальных энергетических рынках“. Он предложил участникам совещания определить „дальнейшие шаги по балансировке глобального рынка углеводородов“», — писал об этом «Коммерсантъ».

После того как Новак покинул переговоры, совладелец «Лукойла» Леонид Федун заявил изданию The Bell, что он «в легком шоке». «Это очень неожиданно, нерациональное, мягко говоря, решение, — заявил он. — Россия будет терять на нем от 100 млн до 150 млн долларов в день». 

Kremlin.ru

Противником сделки СМИ называют могущественного руководителя «Роснефти» Игоря Сечина. Агентство Bloomberg сообщило, что именно он противился договоренностям в рамках ОПЕК+. Это подтверждают и слова пресс-секретаря «Роснефти» Михаила Леонтьева, который заявил, что «сделка ОПЕК+ не была в интересах России».

«Реально содержание сделки в том, что все объемы нефти, которые выбывали в результате неоднократного продления соглашения ОПЕК+, полностью и достаточно быстро замещались на мировом рынке объемами американской сланцевой нефти. Помимо США, и другие страны, находящиеся за периметром соглашения ОПЕК+, готовы наращивать добычу.

Поэтому с точки зрения интересов России эта сделка просто лишена смысла», — заявил Леонтьев. 

«Российская сторона предлагала продлить соглашение на действующих условиях как минимум до конца II квартала, чтобы лучше понять ситуацию с влиянием коронавируса на мировую экономику и спрос на нефть. Несмотря на это, партнерами по ОПЕК было принято решение о наращивании добычи нефти и борьбе за долю рынка», — объяснили решение в правительстве России.

В правительстве утверждают, что последствия срыва сделки просчитывались и текущая ситуация находится в рамках прогноза.

Акции российских компаний обвалились. И не только российских

Бумаги тех российских компаний, что торгуются на иностранных биржах, в понедельник также сильно потеряли в цене. В середине дня падение составило от 9 до 26%. Та же «Роснефть» потеряла около 22%, «Лукойл» около 21,5%, «Газпром» около 14%. Падение затронуло не только акции энергетических компаний: скажем, «Яндекс» потерял в США около 14,5%.

Впрочем, в понедельник падали акции не только российских компаний: быстро снижались все рынки.

Индексы азиатских бирж снизились на 4–6%, европейских на 6–8%, а торги на нью-йоркской фондовой бирже даже пришлось приостановить на 15 минут из-за быстрого падения индексов более чем на 7%. Это было сделано впервые в 2008 года.

Быстрее всех дешевели акции нефтяных компаний. Акции саудовской Saudi Aramco тоже снизились на 9%, впервые опустившись ниже цены недавнего IPO.

Что говорят российские власти и провластные комментаторы

Российские чиновники и прогосударственные журналисты традиционно успокаивают: причин для паники нет.

Хотя российский бюджет останется сбалансированным только при цене нефти не ниже 42 долларов за баррель, по заявлению министерства финансов, у России хватит денег на выполнение всех социальных обязательств в течение 6–10 лет даже при стабилизации цены нефти на уровне 25–30 долларов за баррель.

Телеведущий Дмитрий Киселев в своем телеграм-канале заявил, что «Путин — самый опытный мировой лидер», который «выводил страну еще и не из таких глобальных штормов». «Не бегите в обменники, — написал Киселев.

— Завтра в 10 утра откроется реальный, а не виртуальный российский валютный рынок, тогда и наступит ясность и по настоящему курсу рубля.

Виртуальный Forex пугает по 75 рублей за доллар уже почти сутки, играя на панике, но не учитывая данные от главных российских игроков, чьи слова и действия на самом деле определяют курс нашей валюты».

Znak.com

Чем происходящее грозит российской элите и простым россиянам

Если падение цены на нефть и курса рубля будет долгосрочным, то россияне неизбежно это почувствуют, даже если они не владеют валютой и не выезжают за рубеж.

Падение курса рубля вызывает соответствующий рост цен на все импортные товары, а также на российские товары, изготовленные с применением импортного сырья или комплектующих (таких товаров очень много).

Как правило, первым делом при долгосрочном снижении курса рубля дорожает электроника и бытовая техника, также можно ждать изменения цен на авиабилеты, автомобили, одежду, лекарства и т. д.

Хотя социальные обязательства будут исполняться за счет средств Фонда национального благосостояния, сокращение доходов бюджета, вероятно, заставит власть урезать расходы.

Это неизбежно скажется на повседневной жизни: качестве здравоохранения, образования, строительстве и ремонте объектов и т. п.

Общее ухудшение экономики способно вызвать рост безработицы и снижение доходов, которые в последние годы и без того не росли.

Если кризис будет затяжным, это может сказаться на рейтингах власти, доверии к правительству и президенту, повлиять на результаты выборов в Госдуму в 2021 году и увеличить количество протестных акций.

Сколько продлится кризис?

Развитие экономической ситуации сильно зависит от того, смогут ли западные страны сдержать вспышку коронавирусной инфекции. Если это получится сделать, скорее всего, падение цены нефти и рынков будет не слишком долгим.

Старший аналитик «БКС Премьер» Сергей Суверов заявил РБК, что цены могут довольно быстро скорректироваться и вновь превысить 50 долларов за баррель.

По мнению аналитика IHS Markit Максима Нечаева, в диапазоне 30–40 долларов за баррель нефтяные цены будут находиться «еще пару месяцев». 

Есть и более мрачные прогнозы, вплоть до начала нового глобального экономического кризиса, о котором последние пару лет говорят эксперты. Экономист Вячеслав Иноземцев в своей колонке на сайте «Эха Москвы» заявил, что дешевая нефть — это надолго и это большая проблема для российской власти.

«„Новая нормальность“ при ценах на нефть в 30 долларов за баррель и последовательной политике Саудовской Аравии по целенаправленному выдавливанию России с ее экспортных рынков — это высокая инфляция, крах потребительского кредитования и завязанных на него секторов экономики, обесценивание пенсий и пособий, бюджетный дефицит и эмиссия.

Это экономическая война, которую Кремль считал „легкой прогулкой“, но которая может обернуться катастрофическим поражением», — написал он.

К вечеру 9 марта цены на нефть Brent несколько восстановились и после обвала до 32 долларов за баррель поднялись примерно до 37 долларов за баррель.

Хочешь, чтобы в стране были независимые СМИ? Поддержи Znak.com

Источник: https://www.znak.com/2020-03-09/cena_nefti_obvalilas_rubl_upal_na_rynkah_panika_chto_budet_dalshe

Из-за пандемии и падения цен на нефть Россия не преодолеет кризис обычными методами. Вот четыре проблемы, которые надо решить как можно скорее

Сколько продержится экономика России при резком падении цен на нефть?

Россия признала, что ситуация в экономике развивается «не лучшим образом».

Страна в марте 2020 года испытала сразу несколько внешних и внутренних шоков: из-за коронавируса и мер по борьбе с ним фактически остановились (или вот-вот остановятся) целые отрасли экономики — авиаперевозки, туризм, малый бизнес. Жители страны скупают товары первой необходимости, но уже сократили потребление дорогостоящей продукции, в том числе автомобилей.

Из-за той же пандемии, а также ценовой войны России с Саудовской Аравией вдвое подешевела нефть, причем цена на нее вряд ли восстановится в ближайшее время.

Это уже привело к девальвации рубля, которая, в свою очередь, грозит ростом инфляции. Из-за падения стоимости нефти пострадал и бюджет: теперь он будет дефицитным, а не профицитным, как планировалось еще неделю назад.

Правительству придется отложить на неопределенный срок масштабную программу инвестиций в экономику.

Наконец, Центробанк 20 марта должен принять тяжелое решение, какую ему выбрать политику: уменьшить масштабы девальвации или поддержать падающую экономику, сохранив доступ к дешевеющим деньгам; при этом любой выбор может привести к усугублению кризиса. Все это означает, что обширные планы нового правительства по поводу того, чтобы накачать экономику и население деньгами и стимулировать рост, провалились до начала реализации.

Теперь подробнее. Нынешний кризис отличается от прежних — и да, все дело в пандемии: она мешает преодолеть его обычными мерами

До последнего времени кризис, который правительство предпочитает именовать «трудностями», был вызван шоком от падения цен на нефть.

В России такой шок традиционно приводит к снижению доходов бюджета и девальвации рубля (курс зависит от притока в страну валютной выручки экспортеров топлива).

К этому традиционному типу кризиса (падение нефтяных цен может случаться несколько раз за десятилетие) Россия хорошо подготовилась, накопив финансовый резерв и заранее сбалансировав федеральный бюджет при среднегодовой цене 42 доллара за баррель.

Однако пандемия коронавируса и меры борьбы с ней еще больше ухудшат ситуацию в экономике. Из-за карантина падает спрос на товары длительного пользования и услуги.

Может пострадать и производство (из-за того же карантина, который влияет на рынок труда).

Если России придется ввести те же меры, что и странам, наиболее пострадавшим от пандемии, то на экономику будут одновременно влиять и шок снижения спроса, и шок снижения предложения.

С таким кризисом крайне трудно бороться обычными мерами денежно-кредитной политики и бюджетным стимулированием (то есть распределением государственных денег) — потому что одновременно нужно действовать в противоположных направлениях.

России в ближайшие месяцы придется бороться с комплексом проблем, и успех зависит от того, как долго продлится пандемия.

Проблема № 1. Сбалансировать бюджет при низкой цене на нефть

Цена на нефть марки Brent 18 марта упала до нового минимума (с 2003 года) — меньше 25 долларов за баррель. На торгах 19 марта она вновь подорожала — почти до 26 долларов. В любом случае это более чем вдвое ниже, чем было в феврале, и на 16 долларов меньше, чем нужно российскому бюджету, чтобы он сошелся без дефицита.

Во время пандемии возможно падение до 20 долларов и ниже, считают аналитики. Однако правительство надеется, что после окончания пандемии (во втором полугодии) восстановится мировой спрос на топливо.

Рост спроса — даже в условиях , при которой Саудовская Аравия и Россия увеличат предложение нефти, — остановит среднегодовую цену на уровне 35 долларов за баррель или даже выше, считает правительство.

Тогда бюджет, как сказал министр финансов Антон Силуанов 18 марта, за год потеряет три триллиона рублей и вместо профицита почти в триллион образуется дефицит.

Он по закону будет частично (предположительно, на 600 миллиардов рублей) покрыт за счет средств из резерва — Фонда национального благосостояния (ФНБ), размер которого в феврале достиг 7,84 триллиона рублей. Фонд формировался как раз из доходов от высоких цен на нефть.

Ранее планировалось, что часть ФНБ будет потрачена на инвестиции в нацпроекты (то есть в проекты в инфраструктуре и экономике), чтобы ускорить экономический рост.

Теперь идеолог этой программы, первый вице-премьер Андрей Белоусов, признает, что потратить ФНБ на инвестиции вряд ли удастся.

Не случится этого и после эпидемии: Белоусов считает, что уровень цен в 35 долларов за баррель нефти — это не временное явление, а «новая устойчивая реальность». 

Если во втором полугодии (когда, как считает правительство, пандемия закончится) цены останутся ниже 25 долларов, правительству придется менять . Нужно будет балансировать бюджеты следующих лет по цене ниже 42 долларов за баррель, что потребует сокращения бюджетных расходов. В этом году, уверяет правительство, оно профинансирует все расходы, записанные в бюджете, в любом случае.

Проблема № 2. Найти деньги на борьбу с последствиями пандемии

Пока в черновике антикризисного плана речь идет примерно о 500 миллиардах рублей дополнительных затрат из федерального бюджета. Деньги можно найти как раз благодаря девальвации рубля. Минимум 200 миллиардов, по подсчетам Минфина, уйдет на налоговые льготы для малого бизнеса, который на время пандемии собираются освободить от социальных выплат за сотрудников.

Еще 300 миллиардов будет собрано — за счет «оптимизации бюджета» — в специальном антикризисном фонде.

Деньги из него пойдут на помощь пострадавшим отраслям (например, авиаперевозчикам и туристическим компаниям) и 600 «системообразующим компаниям» из других отраслей.

Из того же фонда будут финансировать прочие антикризисные программы, например выплаты по больничным тем, кто оказался в карантине. 

Размер помощи может быть оперативно увеличен практически на любую сумму: в Госдуму внесен закон, согласно которому для наполнения «фонда борьбы с эпидемией» не нужно будет принимать поправки в бюджет.

Однако в случае длительной эпидемии и, как следствие, существенного роста бюджетных трат правительству придется изымать деньги либо из других статей, либо из ФНБ. Пока меры поддержки имеют максимальный срок в три месяца и вряд ли учитывают возможные осложнения.

Между тем ученые считают, что большинству стран, возможно, придется надолго отправить в домашний карантин почти все население.

Проблема № 3. Выбрать, кому помогать

Все опять же будет зависеть от масштабов и продолжительности пандемии. Если придется насильственно менять «поведение населения», то есть блокировать городской транспорт и устраивать массовый обязательный карантин, то пострадают слишком многие. Судя по странам Запада, где началась пандемия, возможны падение спроса, распад производственных цепочек и проблемы на рынке труда. 

  • Московские рестораторы, опасающиеся временного закрытия своих заведений по распоряжению правительства, предрекают отрасли массовые банкротства. Они считают, что для спасения им не хватит налоговых каникул, которые обещает правительство.
  • Резкий спад в отраслях, зависящих от потребительского спроса, может привести к падению смежников; так, спад в автомобильной промышленности повлияет на сотни предприятий, производящих комплектующие. Могут пострадать и некоторые банки.
  • Что может случиться на рынке труда в случае ужесточения карантина, показывает пример строительной отрасли: большинство работников на стройках составляют мигранты из стран бывшего СССР, для которых правительство уже решило закрыть въезд в Россию; в результате отрасль уже в ближайшее время может столкнуться с дефицитом строителей.

Пока правительство прогнозирует, что, несмотря на эпидемию и падение цен на нефть, страну в 2020 году ждет уменьшение темпов роста на 1–1,5 процентного пункта (меньше 1%), но не спад. Хотя, согласно прошлогоднему прогнозу Центробанка, среднегодовая цена на нефть ниже 25 долларов и без всякой эпидемии отправит российскую экономику в .

Проблема № 4. Снижать или не снижать ключевую ставку, от которой зависят и люди, и предприятия

Курс рубля будет следовать за ценой нефти. При цене барреля 20–30 долларов доллар должен стоить 75–82 рубля. Возможно, сначала периодически будет возникать паника: в марте более трети российского госдолга принадлежало иностранным инвесторам, которые теперь пытаются продать активы и купить доллары.

Так, 18 марта при цене нефти меньше 25 долларов на международных торгах курс доллара достиг 82 рублей. В ответ 19 марта Центробанк и правительство попытались бороться с паникой новыми методами: они ввели новую систему продажи валюты на бирже. В случае если цена нефти будет ниже 25 долларов, банк станет «компенсировать рынку недостающую валютную выручку».

То есть для покупателей на бирже всегда будет столько валюты, сколько ее было бы при цене выше 25 долларов.

Низкий курс может быть выгоден бюджету (при меньшей валютной выручке экспортеров нефти он получит больше рублей) и экспортерам-нефтяникам (они получают доходы в дорогой валюте, а расходуют дешевые рубли), но при этом грозит резким скачком инфляции. По тому же прошлогоднему прогнозу Центробанка, при цене нефти 25 долларов инфляция может разогнаться до 8% в год. Такая инфляция крайне негативно воспринимается населением, реальные доходы которого ощутимо падают.

Поэтому важно, что предпримет Центробанк, который, согласно своему статусу, обязан следить именно за инфляцией. 20 марта в ЦБ состоится заседание, где будет принято решение о размере .

Сейчас ставка достаточно высока — 6% при рекордно низкой инфляции (2,4% в годовом выражении в феврале).

Это значит, что если бы не критическая ситуация, то Центробанк мог бы спокойно снижать ее, что он последовательно и делал все последнее время, последний раз — в феврале. Теперь возможно несколько вариантов, но любой из них обещает проблемы:

  • Центробанк резко — на несколько процентных пунктов — повысит ставку, как он это делал во время прошлого нефтяного кризиса 2014–2016 годов. Это почти гарантированно устранит опасность разгона инфляции, потому что рубль станет дорогим для банков, предприятий и населения. Но в таком случае возможна паника на валютном рынке: иностранцы посчитают такое повышение ставки плохим знаком и начнут уходить из страны. Для экономики решение тоже будет означать большие проблемы: в тот момент, когда центробанки всего мира снижают ставки и предоставляют экономике дополнительные деньги, чтобы поддержать деловую активность и спрос, в России произойдет ужесточение денежной политики. Это точно усугубит падение спроса и производства.
  • Центробанк немного повысит ставку. Этот вариант не помогает сильно снизить темпы инфляции, ухудшает положение предприятий и может вызвать распродажу рублей иностранцами.
  • Центробанк сохранит ставку. Это самый вероятный вариант, по мнению экспертов. Он не решает проблему курса и инфляции, не помогает предприятиям, но указывает на разворот в политике Центробанка, который до того шесть раз подряд снижал ставку. В таком случае иностранные инвесторы, вероятно, начнут выводить деньги.
  • Центробанк снижает ставку. Вероятно ускорение девальвации: предприятиям и населению проще взять кредиты, что поддерживает спрос и производство. Но вероятно и существенное ускорение инфляции, которое могут усугубить деньги, поступающие из бюджета на борьбу с пандемией. Правда, рост инфляции начнется с февральского исторического минимума. Низкими были и инфляционные ожидания населения, а именно на них (чем больше люди ждут рост цен, тем сильнее они растут) ориентируется Центробанк, когда принимает решения по ставке. Впрочем, данные мартовских опросов по инфляционным ожиданиям пока не публиковались, так что неизвестно, как на сей раз население отреагировало на девальвацию.

Источник: https://meduza.io/feature/2020/03/19/iz-za-pandemii-i-padeniya-tsen-na-neft-rossiya-ne-preodoleet-krizis-obychnymi-metodami-vot-chetyre-problemy-kotorye-nado-reshit-kak-mozhno-skoree

Об успешном бизнесе
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: